它是什麼以及它如何預測災難？

當經濟衰退臨近時，許多投資者將開始投資長期美國國債，因為他們知道股票等其他資產的利率很快就會下降。

然而，隨著越來越多的人開始購買長期債券，聯準會的因應措施是降低這些證券的殖利率。 由於人們不會購買大量短期美國國債，聯準會將提高這些殖利率 更高 以吸引投資者。 回顧一下：

• 債券被認為是安全的。
• 對市場沒有信心的人會將更多資金投入債券。
• 隨著越來越多的人投資債券，他們的回報率就會下降。

這是基本的供給和需求。 人們想要債券的人越少，聯準會等金融機構就越會讓這種債券對投資人有吸引力。

殖利率曲線反轉的一個很好的例子發生在 2008 年房地產市場危機之前的 2005 年 12 月——幾乎是崩盤前三年。

受多種因素影響，聯準會將聯邦基金利率上調至4.25%。

主要是，他們意識到住房等某些資產的價格泡沫日益嚴重，他們擔心低利率是造成這種情況的原因。

因此，當2005年基金利率提高到4.25%時，導致兩年期美國公債殖利率為4.4%，而較長期的七年期公債殖利率僅為4.39%。

很快，隨著經濟衰退的臨近以及投資者繼續加大對長期債券的投資，曲線開始越來越倒掛。

最終，大約兩年後房地產市場崩潰，美國發現自己陷入了衰退。

註：殖利率曲線倒掛並不是經濟衰退的原因，而是經濟衰退的症狀。 將倒掛的殖利率曲線視為嚴重疾病的咳嗽或發燒。

該國最近七次經濟衰退之前都出現過殖利率曲線倒掛——許多專家一致認為，殖利率曲線的另一次倒掛可能即將到來。

雖然殖利率曲線倒掛是經濟衰退和隨後的熊市即將到來的一個很好的跡象，但這對您意味著什麼？ 當你看到這樣的標題時，一個典型的非華爾街人士該怎麼做？

（圖片來源：南華早報）

反向殖利率曲線如何影響您

首先，好消息是：殖利率曲線倒掛不會永遠持續下去。 事實上，最後一次持續到 2007 年夏天才趨於平緩，開始恢復正常的停滯狀態。

殖利率曲線倒掛對您來說並非沒有影響，並且可能會根據您的財務狀況以多種不同的方式影響您。

例如，如果您是長期投資者，並且將資金投資於長期債券，您會發現這些債券的利率低於短期債券。 這可能會讓任何試圖規劃未來的投資者感到震驚，因為利率下降會導致你的收入減少。

此外，如果您購買了可調整利率抵押貸款的房屋，那麼您的利率表很可能是根據當前的短期債券利率確定的。

這意味著它會反映債券利率的下降和成長。 因此，如果這些利率很高，您最終將支付更多的利息。

（專業提示：我建議您獲得固定利率抵押貸款，以防止發生此類情況。）

如果您真的想確保自己受到保護，請務必查看我的文章 創建全天候投資組合。

當殖利率曲線倒掛時，該怎麼辦？

每當遇到經濟衰退、蕭條、隨機的 Facebook 朋友要求你加入他們的傳銷計劃，或任何其他對你生活造成負面影響的外部力量時，請永遠記住一件事：

如果殖利率曲線倒掛發生，您可以控制並幫助您做好準備的一件事是建立應急基金。

這是你為應對醫療緊急情況、汽車或房屋維修等財務災難而存下的錢，而且，你猜對了，殖利率曲線倒掛預示著金融衰退。

如果您失去收入或遇到巨大的財務緊急情況，最好有一個可以依靠的安全網。

我們之前已經寫過有關緊急資金的文章，因此我不會詳細介紹。 但基礎知識很簡單：

• 計算三到六個月的費用。 如果您因經濟衰退而被解僱，則需要一段時間才能找到另一份工作。 這就是為什麼你需要照顧好你的生活費。 這包括租金、抵押貸款、汽車付款、公用事業和雜貨等。
• 使用子儲蓄帳戶。 子儲蓄帳戶是您與普通儲蓄帳戶一起建立的較小帳戶，專為特定目標而預留。 透過使用子儲蓄帳戶，您更有可能出於心理原因為應急基金留出資金。 請閱讀我們關於子儲蓄帳戶的文章，以了解更多相關資訊。
• 自動化您的財務。 這是我的自動投資、儲蓄和支出系統。 當您收到薪水時，您的錢就會準確地流向需要的地方。

為了幫助您實現儲蓄自動化並建立基金來保護您免受殖利率曲線倒掛的影響，我們希望為您提供以下服務： 個人理財終極指南。

除了學習如何實現財務自動化之外，您還將獲得以下策略：

• 掌握你的 401k： 利用公司為您提供的免費資金…並在此過程中致富。
• 管理 Roth IRA： 開始在有價值的長期投資帳戶中為退休儲蓄。
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您將在本終極指南中學到的東西將幫助您獲得財務成功，而不僅僅是擔心殖利率曲線倒掛。

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