你有沒有問過自己， 「為什麼要聯合組織？ 是什麼讓它們成為我的投資組合中有價值的補充？” 歡迎來到 Syndicate 101，在這裡您將了解有關這種形式的房地產投資所需的一切。 那我們走吧； 正在上課！
聯合組織可以帶來多種獨特的好處。 首先，你可以節省時間，這意味著你不是房東，要處理物業管理和耗時的麻煩事。 除了選擇銀團的前期步驟之外，這可能是最接近真正的被動收入的事情，尤其是在房地產方面。
銀團很容易受到人們的喜愛，因為它們創造了一個非常多元化的投資組合，可以最大限度地提高您的獲利潛力，同時降低風險。 它們提供潛在的更高回報、獲得專業知識的機會，對於像我們這樣忙碌的醫生來說，也許最重要的是被動收入。 當您進行自我教育並採取行動時，聯合組織可以為您不斷增長的財富做出貢獻。
不要再袖手旁觀了。 這是參與規模更大、收益更高的交易的絕佳機會，否則這些交易將是遙不可及的。 無論您是經驗豐富的投資者還是房地產領域的新手，我都會在這裡提供十個步驟來解鎖銀團，作為您財富建設策略的一部分。
第 1 步：結構
在最基本的層面上，銀團意味著投資其他人的交易。 人們將資金集中起來，請職業經理人（稱為發起人、經營者或普通合夥人的個人或公司）出去購買更大或更有價值的房產。 發起人負責尋找、取得和管理財產。 他們是確保每個人都從交易中獲利的專家。 他們是最高層的——決策者。
了解你的角色很重要。 作為有限合夥人，了解您作為投資者的合法權利以及交易的財務框架可以做什麼和不能做什麼。 並非每個聯合組織都是平等的。
對房地產聯合組織有興趣？ 訂閱並收聽我們的播客：#174 第 1 部分：房地產聯合的 10 個步驟，英國《金融時報》。 彼得金，醫學博士
第 2 步：風險與回報
最近，一位醫生告訴我，他害怕在房地產投資上犯錯。 我得到它。 投資恐懼是真實存在的，尤其是對於沒有接受過正式財務訓練的忙碌專業人士而言。 克服這些恐懼需要花時間評估交易的風險和回報——這是做出更好投資決策的基本做法。
要知道，與所有投資一樣，投資銀團也會帶來一定程度的風險，包括潛在的資本損失。 另一方面是渦輪增壓回報的潛力。 根據我的經驗，風險和回報通常是成對的，這意味著風險越大，回報就越大。 您的風險承受能力是否足以承受交易的潛在損失？ 在投入之前，將風險回報狀況與您的財務目標和風險承受能力結合。
這裡有一些需要避免的事情。 當我第一次開始投資時，我只會專注於回報——潛在的收益。 如果我正在考慮兩筆不同的交易，我只會比較它們的優勢。 那是個錯誤。 獎勵稍高的交易可能會帶來更大的風險，使其整體上成為更糟糕的交易。 對於每個聯合組織，將回報與風險進行比較，並查看它們與其他交易的比較。
第三步：盡職調查
對於不熟悉的人來說，盡職調查是進行研究以了解交易的各個方面。 不要覺得您需要成為如何進行盡職調查的專家； 可能需要數年時間才能完善。 我仍在從我投資的每筆交易中學習。透過繼續參與聯合組織，我每次都會做出更好、更明智的決策，無論市場如何。
對於銀團來說，最重要的盡職調查是查看贊助商。 誰是這筆交易的主導者？ 仔細審查贊助商的往績記錄——之前成功的交易是一個好兆頭。 他們在困難時期過得怎麼樣？ 最好的贊助商會讓平均交易變得更好。
您還需要分析該房產的財務狀況。 預測是什麼？ 允許預計回報的假設是什麼？ 市場狀況如何－是否是一個不斷成長的市場和一個就業良好的地區？ 還是市場萎縮、就業不佳？ 確保從一開始就順風。
盡職調查一開始可能會讓人感覺有點嚇人，這也是我們發展被動房地產學院的原因之一。 在那裡，我們為您提供工具來確保適合您的投資組合的智慧聯合組織。 您不僅會成長您的房地產知識，還會增強您的投資信心。 立即加入我們的候補名單並接收即將開設的課程的詳細資訊。
第四步：投資條款
盡職調查中包括這一重要步驟：了解投資條款。 不同銀團的條款可能有所不同，但要考慮的基本要素是最低投資金額、預期投資回報、投資期間和潛在退出策略。 仔細審查每一項，以幫助您了解該交易是否符合您的風險承受能力。
聯合投資不應該是希望和祈禱的情況。 如果您要投資某物，請了解交易。 如果有人詢問詳細信息，您應該能夠快速說出其條款。 這是你的錢，你需要知道它的去向以及為什麼事情會進展順利。
第 5 步：稅務影響
房地產投資最有力的事情之一是利用許多稅收優惠政策。 例如，聯合組織會產生被動收入，但它們也可能透過稱為折舊的方式為您帶來帳面損失。 使用此策略，您的聯合投資資金可以抵消您的一些其他投資收益。
請記住，所有來自聯合組織的收入均需納稅。 出售房產可能會徵收資本利得稅。 對於這些和其他稅務影響，絕對有必要諮詢稅務專業人士來製定相應的計劃。
第 6 步：贊助商溝通
沒有什麼比進行投資卻幾個月都被蒙在鼓裡更糟糕的了。 透明和開放的溝通管道可以建立信任並促進健康的投資者與贊助商關係。 確保贊助商制定明確的溝通計劃，包括定期更新房產和投資績效。 大多數聯合組織都會為發明者提供季度更新，無論好壞。 值得您花時間閱讀它們。
對於我的投資，當我有疑問時，我喜歡與贊助公司的人員進行直接溝通。 就像任何關係一樣，都會存在溝通不良的情況。 但你要如何解決這些問題呢？ 如果您有疑問或疑慮，最好的聯合組織可以讓您進行順暢、有效率的溝通。
第七步：退出策略
退出策略決定了您如何以及何時收回初始投資以及任何利潤。 常見的策略包括出售房產或再融資。 但你需要了解細節。 他們會在三年內出售該房產嗎？ 五？ 十？ 一路上是否會進行再融資來分配利潤？ 這些是需要尋找並與您的財務目標保持一致的細節。
然後向贊助商詢問備用計劃，以防止市場不配合預期的商業計劃。 了解這些備份策略如何影響您的投資報酬率。 有了這些訊息，問問自己它們是否符合您的目標和時間表。
第8步：法律文件
法律文件（例如營運協議、合約或認購協議，視具體情況而定）規定了銀團的條款。 它們概述了您的權利、交易期限以及其他重要的盡職調查因素。
不要掩蓋它們。 在進行投資之前充分了解它們，如有疑問，請諮詢法律專業人士——他們知道要尋找什麼。 確保法律文件中提出的條款與您非正式承諾的條款之間沒有差異。
第九步：投資目標
投資世界產生了很多「錯失恐懼症」。 如果每個人都將自己的籌碼投入到某項投資中，那麼很難不隨波逐流。 但正是在這個時刻，您需要退後一步，確保您著眼於投資目標的大局。
了解對特定銀團的投資如何適合您的整體投資策略和長期財務計劃。 您在尋找現金流嗎？ 修復和翻轉聯合組織可以滿足這項需求。 您想將現金存放五年或十年嗎？ 尋找具有長期商業計劃的聯合組織。
這裡有一個策略：先放棄一些交易。 未來還會有更多，放棄一些可以讓你獲得早期的實務教育。 但不要讓這種情況發展成分析癱瘓，從而阻止您採取行動。 您投資的交易越多，您就越能做出快速且有力的投資決策。
第10步：費用
了解銀團涉及的所有不同費用。 沒錯，就是收費。 當我們收到意料以外的銀行或電話費用時，可能會感到沮喪。 銀團費用沒有什麼不同。 透過選擇透明地溝通費用的贊助商來防止這種挫折感。
您需要支付的常見費用是退出費和贊助費，這兩者都會影響您的回報。 請記住，贊助商需要獲得報酬——這是他們為投資者尋找好交易的動力。 正如沃倫·巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司副董事長查理·芒格所說，“向我展示激勵，我就會向你展示結果。” 沒有激勵，你就不能指望贊助商會做好工作。
結論：暫時下課
這就是：房地產聯合組織的初學者指南。 如果您在進行下一次投資時牢記這十個步驟，那麼與大多數投資者相比，您將處於領先地位。
銀團不僅僅是一個投資機會； 它們是增強集體投資效力的工具。 如果使用得當，它們可以成為創造財富的強大工具，為規模更大、利潤豐厚的交易打開大門。 利用贊助商的專業知識來產生被動收入。
現在，階級已經解散，是時候為你的持久財富的未來採取行動了。
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